Экономика
ИНСАЙДЕРА БОЯТЬСЯ - НА БИРЖУ НЕ ХОДИТЬ
15 май
Российский аферист № 1 - Сергей Мавроди скоро выйдет на свободу, не отсидев и пяти лет. Хорошо, что он побыл в заключении хоть столько, потому что формально по действовавшему в первой половине девяностых годов законодательству он вообще не виновен. О чем это говорит? О том, что финансовые аферисты всегда идут в ногу, а иногда и опережают законодательство. И сегодня есть десятки приемов "честного" отъема денег у граждан, решивших приумножить свои доходы на фондовом и финансовом рынках.
НЕ ХАЛЯВА, А ПАРТНЕРСТВО
Статистика знает, что психологически готовы иметь собственный бизнес - от лотка на базаре до транснационального концерна - не более десяти процентов взрослого населения. Зато участвовать в большом бизнесе малым вкладом готовы многие. Приятно получать дивиденды от успешной фирмы или же, продав в нужный момент свой пакет акций, обеспечить безбедную старость. Так живет весь развитый мир. В США в 1952 году, когда на памяти еще была Великая депрессия и Вторая мировая война, пакетами бумаг владели 6,49 миллиона человек - около десяти процентов семей. Но через четыре года число акционеров по Америке выросло на треть. А в начале семидесятых их было уже 32,5 миллиона. Два десятилетия экономического роста сделали для "массовости" американского капитализма больше, чем предыдущие полтора века самостоятельной истории державы.
В России приучать граждан к акциям решило государство. На широко разрекламированные "народные эмиссии" Роснефти, Сбербанка, Внешторгбанка подписались сотни тысяч человек. Причем, поскольку акционеры Сбербанка уже хорошо "поднялись" (на каждой акции они уже заработали больше чем по 10 тысяч рублей), подписка на акции ВТБ вызвала такой ажиотаж, что для приема заявок пришлось вводить дополнительный день. С учетом клиентских счетов для операций на бирже в брокерских конторах и банках получается, что сегодня от 300 тысяч до полумиллиона россиян уже являются "активными акционерами".
И скоро их будет еще больше. Потому что законодательство сейчас намного более предусмотрительно и просто так "фантики" населению уже не продает. Но и мошенническое дело не стоит на месте. И риск нарваться на продвинутые схемы обмана никуда не исчез.
ГИБРИД ПИРАМИДЫ И БИРЖИ
Для начала напомним самые простые и хорошо известные виды мошенничеств, потому что кто-то попадается на них до сих пор.
Например, "закрытые бизнес-клубы". Вступление стоит 2-3 тысячи долларов, деньги идут организаторам, отбить свой взнос можно, втянув в этот клуб новых членов - своих друзей.
Другой известный обман - гибрид пирамид и бирж труда. Например, выращивание неких микробиологических культур. Организаторы аферы продают желающим какие-то баночки с плесенью, обещая откупить их потом, когда биомасса нарастет. Проведя несколько откупов и собрав максимально возможное число добровольцев, руководство фирмы исчезает вместе с деньгами, оставив плесень владельцам. Так же могут предлагать растить грибницы, разводить муравьев и т. д.
На откровенных мошенников можно нарваться и на фондовом рынке. Несколько лет назад в Петербурге прогремело дело брокерской фирмы "Пролог". По российскому закону, чтобы торговать на бирже, клиент должен открыть счет в компании или банке, имеющем лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. На клиентском счете хранятся ценные бумаги. Однажды люди, заключившие договор с "Прологом", обнаружили, что акции с их счетов без всякого их веденья проданы, а деньги от сделок сняты. Суд тянется до сих пор.
"ПРИНЦИП КАЗИНО"
Однако указанные выше способы - примитив, откровенное кидалово.
Куда тоньше идет игра на международном валютном рынке Forex. Романтика валютного дилинга, возможности зарабатывать миллионы, играя на разнице курсов, привлекают людей азартных. Но сначала различные форекс-фирмы предлагают новичкам пройти обучение, причем каждый курс стоит по несколько сотен долларов. Затем клиентам предлагают взять в долг условные капиталы, так называемое плечо поддержки. Имея свои десять тысяч долларов, играть можно на миллионы, реальные деньги служат обеспечением виртуальным. Увы, финансовый рычаг в 50-100 раз умножает как выигрыш, так и проигрыш. Все заканчивается проигрышем новичков (иногда их заставляют играть друг против друга) и выигрышем фирмы.
Компании, которые работают на рынке Forex, контролируются очень плохо - они "не свои" ни для Банка России, ни для Федеральной службы по финансовым рынкам. Бывают и случаи бегства с деньгами клиентов (самый громкий произошел в прошлом году в нашем городе).
На фондовом рынке очень распространенный прием обмана публики - манипуляция с ценами акций. Два-три брокера, заранее договорившись, "разгоняют" котировки каких-либо акций, продавая их друг другу с постоянным повышением цены. Рядовой инвестор, наблюдая, как цена бумаг какой-нибудь гуталиновой фабрики растет с каждым часом, тоже бросается их покупать, рассчитывая на другой день продать их по тройной цене. Организаторы разогрева продают заранее запасенные "гуталиновые" бумаги в несколько раз дороже их реальной цены и прекращают игру.
Возможен вариант, когда гонку устраивают не просто спекулянты, а руководство компании или ее крупные акционеры.
В арсенале брокерских контор есть и такой незапрещенный прием, как психологическое давление. Рядовой инвестор работает на бирже через счет, открытый в брокерской компании. С каждой сделки она получает комиссионные. Поэтому брокерам выгодно, чтобы клиент не держал акции по много месяцев или лет, дожидаясь их роста, а почаще продавал их и брал другие. Поэтому, как только бумаги клиента пошли в рост, брокер советует тут же их продать, чтобы "зафиксировать прибыль". Мол, завтра они подешевеют, и на вырученные деньги можно будет купить вдвое больший пакет. В случае снижения цен, даже случайного, брокер будет советовать побыстрее "зафиксировать убыток". Если психика акционера неустойчива, то он рискует подсесть на биржевую игру с ежедневными куплями и продажами не хуже, чем на "однорукого бандита". Вести ежедневную игру может только солидная профессиональная фирма. А для частного клиента результат - неизбежное разорение в силу "неправильно занятой финансовой позиции".
Еще одна разновидность обмана - "сделка с заинтересованностью", когда клиенту продаются бумаги, принадлежащие брокеру или связанным с ним лицам. Еще хуже, когда "сделку с заинтересованностью" проводит не брокер, а доверительный управляющий портфелем ценных бумаг или управляющий фондом коллективного инвестирования. Ведь брокер просто советует, а доверительный управляющий сам решает, что покупать. В Петербурге тысячи граждан, пользующихся услугой доверительного управления (ее обычно предлагают в банках тем, кто накопил на счете 10 и более тысяч долларов), получают годовой доход чуть выше инфляции, хотя при честной игре они могли бы иметь 20-40 процентов годовых.
ДОРОЖЕ ДЕНЕГ
И конечно же, каждый частный инвестор должен иметь в виду, что главный выигрыш на рынке получает тот, кто имеет доступ к закрытой информации, - инсайдер. Он грабит не конкретного человека, а весь рынок, то есть каждый из обычных инвесторов отдает ему долю прибыли.
Например, члены совета директоров крупной компании знают, что по итогам завершающегося года АО выплатит необычно крупные дивиденды. Через доверенного брокера они могут приобрести крупные пакеты акций, пока о новости официально не объявлено и цены не взлетели.
Официально в России, как и во всем цивилизованном мире, инсайд - преступление. Однако если в Америке контроль за подозрительными сделками налажен, то у нас угроза покарать инсайдера - бумажный тигр.
Так, после дефолта 1998 года ряд политиков делали громкие заявления, что некоторые высокопоставленные лица и их родственники знали, что рубль будет девальвирован, валютный коридор, гарантирующий его устойчивость, отменен, а выплаты по государственным краткосрочным облигациям заморозят. Кто был предупрежден, тот заблаговременно продал облигации, перевел деньги в валюту и благополучно пересидел трудное время. В любом случае все обвинения в инсайде тогда повисли в воздухе. Зло не было наказано, а значит, его и не было.
Значит ли это, что простому человеку в биржевые игры лучше вообще не играть? Ответим на это вопрос простым сравнением. Выезжая на улицу на своей машине, каждый знает, что может стать жертвой ДТП, потерять не только деньги, но и жизнь. Тем не менее никто не отказывается от автомобиля. Таково и стремление получать доход на фондовом и финансовом рынках. Риск здесь велик, особенно в России. Но если знать и соблюдать рыночные правила движения, выигрыш будет стоить этого риска.
Алексей МИРОНОВ
НЕ ХАЛЯВА, А ПАРТНЕРСТВО
Статистика знает, что психологически готовы иметь собственный бизнес - от лотка на базаре до транснационального концерна - не более десяти процентов взрослого населения. Зато участвовать в большом бизнесе малым вкладом готовы многие. Приятно получать дивиденды от успешной фирмы или же, продав в нужный момент свой пакет акций, обеспечить безбедную старость. Так живет весь развитый мир. В США в 1952 году, когда на памяти еще была Великая депрессия и Вторая мировая война, пакетами бумаг владели 6,49 миллиона человек - около десяти процентов семей. Но через четыре года число акционеров по Америке выросло на треть. А в начале семидесятых их было уже 32,5 миллиона. Два десятилетия экономического роста сделали для "массовости" американского капитализма больше, чем предыдущие полтора века самостоятельной истории державы.
В России приучать граждан к акциям решило государство. На широко разрекламированные "народные эмиссии" Роснефти, Сбербанка, Внешторгбанка подписались сотни тысяч человек. Причем, поскольку акционеры Сбербанка уже хорошо "поднялись" (на каждой акции они уже заработали больше чем по 10 тысяч рублей), подписка на акции ВТБ вызвала такой ажиотаж, что для приема заявок пришлось вводить дополнительный день. С учетом клиентских счетов для операций на бирже в брокерских конторах и банках получается, что сегодня от 300 тысяч до полумиллиона россиян уже являются "активными акционерами".
И скоро их будет еще больше. Потому что законодательство сейчас намного более предусмотрительно и просто так "фантики" населению уже не продает. Но и мошенническое дело не стоит на месте. И риск нарваться на продвинутые схемы обмана никуда не исчез.
ГИБРИД ПИРАМИДЫ И БИРЖИ
Для начала напомним самые простые и хорошо известные виды мошенничеств, потому что кто-то попадается на них до сих пор.
Например, "закрытые бизнес-клубы". Вступление стоит 2-3 тысячи долларов, деньги идут организаторам, отбить свой взнос можно, втянув в этот клуб новых членов - своих друзей.
Другой известный обман - гибрид пирамид и бирж труда. Например, выращивание неких микробиологических культур. Организаторы аферы продают желающим какие-то баночки с плесенью, обещая откупить их потом, когда биомасса нарастет. Проведя несколько откупов и собрав максимально возможное число добровольцев, руководство фирмы исчезает вместе с деньгами, оставив плесень владельцам. Так же могут предлагать растить грибницы, разводить муравьев и т. д.
На откровенных мошенников можно нарваться и на фондовом рынке. Несколько лет назад в Петербурге прогремело дело брокерской фирмы "Пролог". По российскому закону, чтобы торговать на бирже, клиент должен открыть счет в компании или банке, имеющем лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. На клиентском счете хранятся ценные бумаги. Однажды люди, заключившие договор с "Прологом", обнаружили, что акции с их счетов без всякого их веденья проданы, а деньги от сделок сняты. Суд тянется до сих пор.
"ПРИНЦИП КАЗИНО"
Однако указанные выше способы - примитив, откровенное кидалово.
Куда тоньше идет игра на международном валютном рынке Forex. Романтика валютного дилинга, возможности зарабатывать миллионы, играя на разнице курсов, привлекают людей азартных. Но сначала различные форекс-фирмы предлагают новичкам пройти обучение, причем каждый курс стоит по несколько сотен долларов. Затем клиентам предлагают взять в долг условные капиталы, так называемое плечо поддержки. Имея свои десять тысяч долларов, играть можно на миллионы, реальные деньги служат обеспечением виртуальным. Увы, финансовый рычаг в 50-100 раз умножает как выигрыш, так и проигрыш. Все заканчивается проигрышем новичков (иногда их заставляют играть друг против друга) и выигрышем фирмы.
Компании, которые работают на рынке Forex, контролируются очень плохо - они "не свои" ни для Банка России, ни для Федеральной службы по финансовым рынкам. Бывают и случаи бегства с деньгами клиентов (самый громкий произошел в прошлом году в нашем городе).
На фондовом рынке очень распространенный прием обмана публики - манипуляция с ценами акций. Два-три брокера, заранее договорившись, "разгоняют" котировки каких-либо акций, продавая их друг другу с постоянным повышением цены. Рядовой инвестор, наблюдая, как цена бумаг какой-нибудь гуталиновой фабрики растет с каждым часом, тоже бросается их покупать, рассчитывая на другой день продать их по тройной цене. Организаторы разогрева продают заранее запасенные "гуталиновые" бумаги в несколько раз дороже их реальной цены и прекращают игру.
Возможен вариант, когда гонку устраивают не просто спекулянты, а руководство компании или ее крупные акционеры.
В арсенале брокерских контор есть и такой незапрещенный прием, как психологическое давление. Рядовой инвестор работает на бирже через счет, открытый в брокерской компании. С каждой сделки она получает комиссионные. Поэтому брокерам выгодно, чтобы клиент не держал акции по много месяцев или лет, дожидаясь их роста, а почаще продавал их и брал другие. Поэтому, как только бумаги клиента пошли в рост, брокер советует тут же их продать, чтобы "зафиксировать прибыль". Мол, завтра они подешевеют, и на вырученные деньги можно будет купить вдвое больший пакет. В случае снижения цен, даже случайного, брокер будет советовать побыстрее "зафиксировать убыток". Если психика акционера неустойчива, то он рискует подсесть на биржевую игру с ежедневными куплями и продажами не хуже, чем на "однорукого бандита". Вести ежедневную игру может только солидная профессиональная фирма. А для частного клиента результат - неизбежное разорение в силу "неправильно занятой финансовой позиции".
Еще одна разновидность обмана - "сделка с заинтересованностью", когда клиенту продаются бумаги, принадлежащие брокеру или связанным с ним лицам. Еще хуже, когда "сделку с заинтересованностью" проводит не брокер, а доверительный управляющий портфелем ценных бумаг или управляющий фондом коллективного инвестирования. Ведь брокер просто советует, а доверительный управляющий сам решает, что покупать. В Петербурге тысячи граждан, пользующихся услугой доверительного управления (ее обычно предлагают в банках тем, кто накопил на счете 10 и более тысяч долларов), получают годовой доход чуть выше инфляции, хотя при честной игре они могли бы иметь 20-40 процентов годовых.
ДОРОЖЕ ДЕНЕГ
И конечно же, каждый частный инвестор должен иметь в виду, что главный выигрыш на рынке получает тот, кто имеет доступ к закрытой информации, - инсайдер. Он грабит не конкретного человека, а весь рынок, то есть каждый из обычных инвесторов отдает ему долю прибыли.
Например, члены совета директоров крупной компании знают, что по итогам завершающегося года АО выплатит необычно крупные дивиденды. Через доверенного брокера они могут приобрести крупные пакеты акций, пока о новости официально не объявлено и цены не взлетели.
Официально в России, как и во всем цивилизованном мире, инсайд - преступление. Однако если в Америке контроль за подозрительными сделками налажен, то у нас угроза покарать инсайдера - бумажный тигр.
Так, после дефолта 1998 года ряд политиков делали громкие заявления, что некоторые высокопоставленные лица и их родственники знали, что рубль будет девальвирован, валютный коридор, гарантирующий его устойчивость, отменен, а выплаты по государственным краткосрочным облигациям заморозят. Кто был предупрежден, тот заблаговременно продал облигации, перевел деньги в валюту и благополучно пересидел трудное время. В любом случае все обвинения в инсайде тогда повисли в воздухе. Зло не было наказано, а значит, его и не было.
Значит ли это, что простому человеку в биржевые игры лучше вообще не играть? Ответим на это вопрос простым сравнением. Выезжая на улицу на своей машине, каждый знает, что может стать жертвой ДТП, потерять не только деньги, но и жизнь. Тем не менее никто не отказывается от автомобиля. Таково и стремление получать доход на фондовом и финансовом рынках. Риск здесь велик, особенно в России. Но если знать и соблюдать рыночные правила движения, выигрыш будет стоить этого риска.
Алексей МИРОНОВ
