КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ ПРОСТОМУ ГОРОЖАНИНУ
Банки рассматриваются управляющими компаниями как удобная инфраструктура для работы с ПИФами.<br>
В нашем городе операции с паями пока не очень распространенная услуга банков. Однако для управляющих компаний кредитные учреждения - основной партнер, через которого они продают свои паи. Банки осуществляют расчетно-кассовое обслуживание паевых инвестиционных фондов и клиентов, так как имеют опыт работы с физическими лицами и достаточное количество филиалов.
Активную работу с паевыми инвестиционными фондами в Петербурге ведут Промышленно-строительный банк, "Вэб-инвест Банк", Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития, Северо-Западный банк Сберегательного банка России.
Инвестиционные фонды Промстройбанка существуют с апреля 2003 года. Банк имеет свою управляющую компанию. В настоящее время кредитное учреждение работает с тремя открытыми ПИФами. По словам начальника управления коллективных инвестиций управляющей компании ПСБ Анастасии Развариной, каждый из них специализируется на конкретных финансовых инструментах: "Стоик" - на акциях, "Финансист" - на корпоративных облигациях, "Титан" - на смешанных инвестициях. Первый из перечисленных фондов на протяжении последних девяти месяцев занимал лидирующие позиции. Его доходность достигла 50 процентов с учетом максимальной надбавки при приобретении и максимальной скидки при погашении. По фонду "Титан" этот показатель составил 35 процентов.
Все три фонда на настоящий момент насчитывают порядка 2,5 тыс. рыночных клиентов. Основная часть пайщиков - петербуржцы, однако благодаря тому что заявку на приобретение пая можно отправить по почте, у банка есть клиенты даже во Владивостоке.
Надо отметить, что Промстройбанк установил достаточно демократичную систему для "захода" инвесторов. При оформлении заявки на приобретение пая через управляющую компанию максимальный размер надбавки составляет 1 процент, который не взимается, если инвестор вносит в фонд свыше 600 тыс. руб. При условии покупки пая через агента, то есть через банк, взимается надбавка в 0,3 процента. Размер скидки при погашении зависит от срока владения паями. Если заявка на погашение предъявляется до полугода с момента приобретения, то взимается 1 процент от расчетной стоимости пая. Если свыше года - скидка не взимается. Для снижения рисков основное ограничение по всем трем фондам - вложение в одного эмитента не должно составлять более 10 процентов.
По свидетельству начальника управления и развития клиентского обслуживания АВК "Дворцовая площадь" Санкт-Петербургского банка реконструкции и развития Алексея Лестовкина, управляющая компания начала формирование первых паевых фондов в 2000 году. В настоящее время АВК имеет одну из самых широких в России линеек паевых фондов, состоящую из девяти ПИФов. Компания насчитывает порядка 6 тыс. клиентов, то есть более 10 процентов от всех держателей паев по стране. Постепенно растет число пайщиков из регионов, так как только 3,5 тыс. клиентов АВК - москвичи и петербуржцы. Причина этого - интенсивное развитие агентской сети, в том числе и за счет региональных банков. Сейчас паи компании можно приобрести от Благовещенска до Калининграда.
За девять месяцев средняя доходность паевых инвестиционных фондов АВК составила от 15 до 30 процентов с учетом всех вознаграждений, которые взимались с клиентов за период управления. Самая высокая доходность в прошлом году была зарегистрирована по фонду ликвидных активов - 42 процента.
Северо-Западный банк Сбербанка пока не имеет своей управляющей компании, однако выступает агентом шести паевых инвестиционных фондов, которые управляются тремя компаниями. Как заявила старший экономист управления ценных бумаг Северо-Западного Сбербанка Александра Шведова, сейчас в регионе насчитывается 40 агентских пунктов, в том числе в Карелии, Новгороде, Пскове.
Потенциальное направление - создание закрытых ПИФов. Первый опыт в этой сфере деятельности - фонд "Жилая недвижимость". Его паи можно приобрести на вторичном рынке. В качестве объектов вложения рассматриваются типовые одно- и двухкомнатные квартиры. Как считает глава клиентского департамента управляющей компании ПСБ Игорь Васильев, это максимально ликвидный и интересный инструмент, который обладает самым большим запасом роста доходности, поскольку такое жилье востребовано на рынке и будет пользоваться большим спросом при вводе ипотеки. Суммы инвестирования невелики - от 1 до 5 паев (порядка 100-500 тыс. рублей). Средства вкладываются сразу в большое количество объектов недвижимости. Это существенно снижает риски, так как в каждого из десяти застройщиков вкладывается не более 30 процентов средств. Налог, как и в открытых паевых инвестиционных фондах, возникает на момент продажи паев. Он исчисляется как разница между ценой приобретения и погашения по ставке в 13 процентов.
По мнению президента Ассоциации банков Северо-Запада Владимира Джиковича, в настоящее время фондовый рынок страны находится на подъеме, потенциал роста существует, поэтому есть надежда, что в перспективе количество ПИФов будет расти, количество пайщиков увеличиваться, а инвестиции в экономику России приумножаться. Банки же в качестве инфраструктуры управляющих компаний будут приобретать новых клиентов.